ブラック・ショールズ・モデル
【ぶらっくしょーるずもでる】

Black-Scholes Model

理論上のオプション価格を算出するための方程式。フィッシャー・ブラック、マイロン・ショールズ、ロバート・マートンの3人が考案し、現代の金融取引には不可欠の計算式として広く普及している。この功績により1997年にショールズとマートンはノーベル経済学賞を受賞した（ブラックはすでに故人だった）。ブラック・ショールズ・モデルこの計算式に、現在の市場価格、満期までの日数、行使価格、無リスク金利、価格の変動率（ボラティリティ）を代入すれば、オプション価格（プレミアム）を算出できる。

【参照キーワード】

→オプション

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日経BP社 「日経ビジネス　経済・経営用語辞典」 JLogosID : 8517454