SQ 知恵蔵2009

　株価先物指数取引、株価指数オプション取引の最終取引日に決済が行われる際の価格を算出するための特別清算指数。機関投資家などは、オプション取引(売買権利の取引)や先物取引(将来の取引の契約)と現物取引(証券と現金の授受)を同時に行い、その価格差で利益を売る裁定取引を行う。この際、オプションや先物は期限が決められており、期限がきた段階で特別清算指数によって決済を行う。株価先物取引は3月、6月、9月、12月の第2金曜日、オプション取引は毎月第2金曜日。SQ算出日にはわずかな時間帯に大量の売り買いが交錯することから、この日が近づくと思惑によって市場が乱高下することもある。